武師陳師傅遭合伙人戴天炮打死，臨終托好友黃飛鴻照顧他的子女玉成和玉冰。戴天炮恐懼黃飛鴻上門(mén)尋仇，先后以利誘，離間計(jì)收攬了東洋拳師高橋川，西洋拳師李大偉，和剛從暹邏回廣州的陳玉成。高橋川到寶芝林尋黃飛鴻不獲，打傷黃的門(mén)徒，且搶走黃門(mén)歷代神主牌，黃深知大事不妙，不久即收到戴天炮四人聯(lián)名挑戰(zhàn)，著黃單身應(yīng)約，否則盡毀神主牌。黃飛鴻眼見(jiàn)神主牌被吊起，深感禍及祖宗，誓要洗擦先人恥辱。他首先打敗李大偉，高橋川及陳玉成，正當(dāng)與戴天炮比斗處下風(fēng)時(shí)，玉冰趕到揭穿戴天炮即殺陳的兇手，玉成即與黃合力除去戴天炮。黃飛鴻重新安放神主牌，繼續(xù)發(fā)揚(yáng)傳統(tǒng)道德。