因家中困難,頑劣的小龍被母親送來于占元創(chuàng)辦的京劇學(xué)校。在學(xué)校里,他與于師父收養(yǎng)的不同年齡和家庭背景的孩子們一同長大,學(xué)習(xí)京劇的基本功夫和技藝。大師兄三毛對小龍很是照顧,兩人苦中作樂。學(xué)員們第一次登臺演戲卻狀況百出,因扮演探子的師弟在后臺睡著,演出只能草草收場,于師父坐在臺下汗流浹背,責(zé)罰學(xué)員們不許吃晚飯。三毛和小龍因饑餓偷吃鄰居裁縫的面包皮,被師父發(fā)現(xiàn)后狠狠責(zé)打了一番。母親來探望小龍,給他洗澡時看到他渾身傷痕,不禁落下淚來,小龍則安慰母親說自己長大了,看到了會被笑話。師叔來找?guī)煾负染?,學(xué)員們趁機偷跑出去玩,與學(xué)校里的學(xué)生打作一團,做公交車因為不交錢險些被抓到警察局,只能跳窗而逃。裁縫的兒子被打傷來尋說法,卻得到了師父的袒護。當(dāng)?shù)貋砹嘶泟虬喑獞?,劇團的程師父與于師父情投意合,小龍也對粵劇花旦水仙暗生情愫,為了與她私會,找了三毛頂替自己上場,師父知道后當(dāng)著眾人的面追著三毛打,種種誤會之下,顏面盡失的三毛偷偷離開。吉他、搖滾樂等新潮流入侵,看京劇的觀眾越來越少,戲班生意慘淡,劇校失去了演出的機會。程師父打算解散劇團去美國唐人街表演,邀請于師父同去,于師父堅持留在香港守著自己的學(xué)生。政府要拆學(xué)校,于師父決定解散劇校,去美國謀生,臨行前囑托弟子們相互照顧、事業(yè)上要爭氣。眾弟子們不孚眾望,在片場先后為不少巨星做替身,最后都做出了好成績,終于成為電影界的巨星。
