1943年，游擊隊政委楊曉東潛入華北某古城，與地下組織配合，計劃攻城。游擊隊在一次伏擊戰(zhàn)中，俘獲偽團(tuán)長關(guān)敬陶，又將他放回，關(guān)由此受到日本顧問高田與偽軍司令高大成的懷疑。高田讓被叛徒高自萍出賣被捕的我地下交通員金環(huán)與關(guān)敬陶對質(zhì)，金環(huán)機(jī)智地為關(guān)敬陶卸脫了責(zé)任，自己英勇就義。銀環(huán)在悲痛而又焦急的情況下不慎在高面前暴露了與楊曉東的接頭地點(diǎn)，楊曉東也被特務(wù)逮捕。 高大成想利用母子情得到口供，楊母為斷子憂墜樓而死。銀環(huán)在武工隊和地下黨的配合下，救出了楊曉東。楊曉東為完成爭取關(guān)敬陶的任務(wù)，仍留在古城。在一次搜查中，關(guān)敬陶為楊解脫了危險。楊曉東見時機(jī)成熟，便與銀環(huán)親往關(guān)府拜訪，促使關(guān)敬陶率部起義。最后，楊曉東等消滅了特務(wù)隊長蘭毛，率領(lǐng)起義的關(guān)敬陶部上山。在出生人死的斗爭中，楊曉東與銀環(huán)真誠相愛，他將母親留給兒媳的紅心戒指送給了銀環(huán)。 一九四三年，游擊隊政委楊曉冬化妝進(jìn)入東北某古城，在地下交通員金環(huán)，銀環(huán)姐妹的配合下，計劃先爭取偽團(tuán)長關(guān)敬陶，然后攻城。游擊隊在一次伏擊中，俘獲了關(guān)敬陶，之后又將他放回，關(guān)敬陶的被釋放歸來，引起了日本顧問多田和偽軍司令高大成的懷疑，并讓被叛徒出賣被捕的金不與關(guān)敬陶對質(zhì)，金環(huán)機(jī)智地為關(guān)推御了責(zé)任，自己英勇就義。之后，楊曉冬的母親也被高自萍出賣。銀環(huán)忍受著姐姐犧牲的悲痛，又急于搭救楊母，不慎在高自萍面前暴露了與楊曉冬接頭的地點(diǎn)，當(dāng)他發(fā)覺高自萍已是敵特務(wù)，奔往相告時，楊曉冬已被特務(wù)逮捕。 高大成想利用母子之情，打動楊曉冬，從而借楊曉冬，將我地下黨組織一網(wǎng)打盡，楊曉冬的母親為了讓兒子堅持斗爭，自己墜樓身死，銀環(huán)在武工隊和地下黨組織的幫助下，冒險救出了楊曉冬，但楊曉冬為了完成爭取關(guān)敬陶的任務(wù)，毅然隱蔽了下來。一次，關(guān)的部隊前來搜查，危急之時，關(guān)助楊脫險，楊見時機(jī)成熟，與銀環(huán)親自登門拜訪，申明大義，使關(guān)深受感動，最后，楊乘高大成命為偽軍出城搶糧之機(jī)，在成工隊的配合下，消滅了前來監(jiān)督的特務(wù)隊長蘭毛，帶領(lǐng)起義的關(guān)敬陶上山。在出生入死的戰(zhàn)爭中，楊與銀環(huán)產(chǎn)生了愛情當(dāng)楊完成任務(wù)，與銀環(huán)告別時，他將母親留給兒媳婦的一枚紅心戒指送了銀環(huán)。