民國(guó)初年，軍閥混戰(zhàn)，秩序崩塌。各方頭領(lǐng)紛紛拉攏武林人士，作為新一代武林仲裁人的柳白猿也不能幸免，一步步被置于軍閥爭(zhēng)斗的漩渦中心。下野軍閥、特務(wù)、刺客、武林人士和隱世高手，各路豪杰粉墨登場(chǎng)，混血美女二冬（王燕妮 飾）和絕世名伶月牙紅（李呈媛 飾）出于不同的目的接近柳白猿（宋洋 飾），柳白猿糾纏于在兩個(gè)女人之間，為愛(ài)所困，也為愛(ài)所傷，當(dāng)所有的陰謀真相大白之后，軍閥的決戰(zhàn)與兩位武林高手的生死比武最終上演，成為民國(guó)武林的末世絕響。