40年代，日寇鐵蹄踐踏下的中華大地，生靈涂炭，百姓流離失所，藝人們亦是如此。這天，洪橋雜技班——金家班流浪到了松花江畔的擺渡鎮(zhèn)，在鎮(zhèn)內(nèi)立起大棚開始演出。金家班的動(dòng)物演員中有條狼犬，異常機(jī)敏，且善解人意，愛憎分明，因此得名“怪狼”，是雜技班的臺(tái)柱。鎮(zhèn)上的男女老少紛紛聞?dòng)嵹s來觀看表演，自衛(wèi)團(tuán)團(tuán)長蘇虎也鉆了進(jìn)來。棚圈內(nèi)座無虛席，藝人們表演著各自的絕活兒；怪狼和小猴也不甘示弱競相表演。精彩、詼諧的演出不時(shí)博得觀眾陣陣喝彩。女藝人金翠表演完畢回到后場更衣，猛然發(fā)覺蘇虎正色迷迷地窺視著自己，金翠羞憤地沖出后場。怪狼發(fā)現(xiàn)主人有難，忽地沖進(jìn)后場，將蘇虎撲倒在地，嚇得他沒命地嚎叫。金班主忙上前喝住怪狼，蘇虎這才保住了性命。金家班卻因此招來了麻煩。因?yàn)樘K虎的父親——蘇傳善是鎮(zhèn)維持會(huì)會(huì)長；蘇虎的哥哥又是日軍的翻譯官。為了保住金家班，金班主決定登門送藥，為蘇虎治病。因前幾天日軍的藥船被炸小鎮(zhèn)內(nèi)藥品奇缺，蘇傳善便盯上了金班主治療創(chuàng)傷的良藥。這天，他帶領(lǐng)日軍到大棚逼迫金班主交出藥方。金班主剛直不阿，誓死不交秘方。陰險(xiǎn)的蘇傳善用計(jì)將金班主的孫子一一小豆子抓作人質(zhì)，向金班主施加壓力。危難之時(shí)，怪狼潛入蘇家大院，咬死了看門家?。恍『镒诱页鲨€匙打開牢房救出了小豆子。眾藝人準(zhǔn)備逃離擺渡鎮(zhèn)。蘇傳善和日本人窮追不舍，藝人們發(fā)揮自己的特長，利用手中的道具與敵人展開了一場惡戰(zhàn)。怪狼亦大顯身手，沖入敵群左沖右撞，咬得敵人東躲西藏，驚慌失措，藝人們終于死里逃生。