1931年秋，我上海地下黨組織派五號機(jī)要員及助手馮自強(qiáng)護(hù)送重要文件，乘海輪去臨海市，然后進(jìn)入江西根據(jù)地。臨海市敵警察別動隊(duì)長王文軒得到了與五號機(jī)要員助手接頭的暗號，但只知其中一半。敵偵緝處長潘國梁則從南京調(diào)來老牌特務(wù)"鐵馬"幫助捕捉五號機(jī)要員。臨海市碼頭戒備森嚴(yán)，馮自強(qiáng)跟隨在船上對弈相識的華盛頓僑巨賈胡雅亭順利通過了關(guān)卡，并很快找到了女交通員陳蘭。陳來到寶華銀樓接關(guān)系，不但沒接上反而被兩個戴帽和穿長衫的人分別盯上。她穿街走巷進(jìn)入一家院子，又收到一張寫有"當(dāng)心有人盯梢！"的紙條。這時，只見外面一個賣煙姑娘不時四下張望，潘國梁的勤務(wù)兵何三正與她糾纏。改成男裝的陳蘭在華光旅社找到了馮自強(qiáng)，兩人斷定寶華銀樓交通站肯定出了事，而盯梢的人既有敵人也有同志，一時難以分辨。在此緊急情況下，他們商定以登廣告的辦法和下一個交通員取得聯(lián)系。廣告登出后，在約定接頭那天，情況又發(fā)生意外變化，為掩護(hù)馮自強(qiáng)，陳蘭壯烈犧牲。馮自強(qiáng)只好孤軍奮戰(zhàn)，他分別與戴禮帽和穿長衫的兩個人--殷飛和朱秋接了頭，約定只對上前一半暗號的殷飛第二天下午3點(diǎn)在鎮(zhèn)海塔會面。潘國梁很快接到"鐵馬"的情報(bào)：除"鐵馬"外，還有共產(chǎn)黨的地工人員"紅豆"在追尋機(jī)要員。他一方面指示王文軒配合"鐵馬"將共黨分子一網(wǎng)打盡，一方面密令孫副官準(zhǔn)時開車去接"鐵馬"回來赴宴。孫副官剛要開車，發(fā)現(xiàn)何三躺在后座上，何三用松逼孫副官按照他的要求開車，并把殷飛接入車中。下午一時，馮自強(qiáng)來海神廟，不料前來會面的卻是賣煙姑娘。這時一輛汽車駛來，殷飛一槍擊斃了賣煙姑娘。埋伏在一旁的王文軒率別動隊(duì)沖上前來，將汽車團(tuán)團(tuán)圍住。孫副官證實(shí)殷飛就是"鐵馬"，王文軒信以為真。殷飛把馮自強(qiáng)押上車，自己剛要上車，突然響起一短一長的哨聲。隨著哨聲，朱秋從崖上跳下，王文軒此時猛然起起一短一長的哨聲是"鐵馬"的暗號，方知上當(dāng)，忙命部下繳了殷飛的械。朱秋押著殷飛上車時，卻被車內(nèi)的何三繳了械。在手槍的逼迫下，孫副官將車開走。最后，何三、殷飛分別打死了跳車的朱秋和孫副官。馮自強(qiáng)與代號"紅豆"的何三接上了頭，他們一起去接五號機(jī)要員。