因不滿大總管劉瑾御國，近百名忠良密謀連署，沒想到事跡敗露，反被劉瑾先下手。近百人具名的花名冊被經辦的書吏郭濟民帶走，但他卻遭到惡霸侯大方（王琛）殺害，妻子小銀鈴（容蓉）被抓走，其子郭小龍（孟元文）幸好被大俠?任中龍（張沖）所救，安頓于陳老頭（梁銳）家。 周玉蓮（江虹）因家父曾于花名冊上簽字，所以特地前來拜托任中龍幫忙。任中龍得知錦衣衛(wèi)收買黑白紅三使者做打手，其中以黑使者最為厲害，因此他猜測小銀鈴應是被黑使者擄走。任中龍回到陳家，發(fā)現陳老頭和其妻被殺，小龍下落不明，依據地上的血跡，任中龍認為兇手是侯大方，但其實侯大方也是遭人嫁禍。任中龍認為事有玄機，跑到玉蓮家卻發(fā)現一個人影也沒有，他四處張望，竟找到了進入密室的機關。 任中龍在密室發(fā)現小銀鈴和小龍遭到黑使者嚴刑逼供，急忙上前解救，打斗時劃破黑使者的幪面，赫然發(fā)現黑使者竟是周玉蓮，也正是小銀鈴的親妹妹。原來兩姐妹因父母雙亡，從小被迫分離，玉蓮因難捱窮困，一時起了貪心，才會以黑使者的身分替錦衣衛(wèi)辦事。 紅白使者和錦衣衛(wèi)的統(tǒng)領冷寒冰（田青）相繼趕到，小銀鈴因抵死不透露花名冊的下落而遭到刑求，玉蓮忍無可忍決定背叛師門，和任中龍聯(lián)手對付冷寒冰。最后，冷寒冰被玉蓮一刀刺死，玉蓮和小銀鈴相擁而泣，小銀鈴從小龍攜帶的月琴里拿出花名冊交給任中龍，任中龍認為花名冊只會害得愛好名利的人爭奪不休，于是并將花名冊放火燒了。