天山派萬秀清與華山派赤屠龍夫妻不睦，龍受師弟下山虎唆弄逼走清。峨嵋派方天正出席武林劍會(huì)，與清師妹司馬英兩情相悅，不料龍前來搗亂，與正結(jié)怨。會(huì)后正與英私會(huì)，龍為報(bào)復(fù)搶走英，又殺害正好友林總鏢師一家，正攜林遺孤繼東返峨嵋撫養(yǎng)。英懷正骨肉下嫁龍，與龍誕下一女后攜正女兒出走。龍到峨嵋找正，惟正已偕東遠(yuǎn)走。龍與正師傅紅顏襌師比試氣功，轉(zhuǎn)瞬十五年。正與東重返峨嵋，發(fā)現(xiàn)顏已化成灰燼，龍則元?dú)獯髠祷厝A山。