1934年，電影明星吳小姐（袁泉飾）出演了《花好月圓》。而在戲外，其丈夫（呂行飾）跟盧師長的三姨太在一起時被發(fā)現(xiàn)。為救丈夫，她向陸先生（葛優(yōu)飾）求助，陸先生幫她體面地解決了此事，并把她引薦給更高權(quán)勢的戴先生。 同年，陸先生的道上大哥王老板（倪大紅飾）的太太小六（章子怡飾）想離婚，陸先生答應(yīng)小六讓她演《花好月圓》女主角，取代原主角吳小姐，以求讓她安分點。后因小六跟電影男主角（韓庚飾）勾搭上，讓王老板很沒面子，她被要求離開上海，陸先生的妹夫渡部（淺野忠信飾）將她送往蘇州。途中，渡部殺死了同行者并強(qiáng)奸小六，把她帶回家囚禁成為性奴。其間，王媽（閆妮飾）把吃苦耐勞、不茍言笑的車夫（杜淳飾）引薦給了陸先生做貼身侍衛(wèi)。 1937年，淞滬戰(zhàn)役前夕，陸先生出面跟周先生（趙寶剛飾）談判，解決了罷工事件。日本為進(jìn)一步瓦解上海，企圖跟黑幫大哥王老板、老二張先生以及陸先生談銀行合作。日方察覺陸先生有意打消張跟他們合作的意向，于是計劃把陸先生殺死，身為間諜的妹夫渡部同意殺死陸先生，結(jié)果陸的家人全部被殺。 1941年，陸先生在香港通過報紙看到了張先生跟日方合作成立銀行的新聞，于是委托遠(yuǎn)在上海的老五（鐘欣潼飾）和車夫，殺掉當(dāng)年背叛的老二。同年香港淪陷，戴先生委托陸先生照顧吳小姐一起逃到重慶。 抗戰(zhàn)結(jié)束前夕，陸先生來到上海收容所找到被囚禁的小六，并與她一起前往呂宋島。佯裝成國民黨高級將領(lǐng)的車夫，當(dāng)面殺死了渡部的大兒子，小六同時舉槍擊斃渡部。 1949年，陸先生獨(dú)自一人去了香港，從此銷聲匿跡。