清末，革命黨同盟會(huì)決定將一箱用于購買武器的珍寶送到國外，交給孫中山先生，志仁(荊明華飾)和被稱為武林奇才的少俠余精武(董洪林飾)負(fù)責(zé)押運(yùn)。精政府掌握了這次行動(dòng)，派人喬裝打扮，跟蹤志仁二人。 這天精武和志仁來到一個(gè)小鎮(zhèn)，巧遇當(dāng)?shù)氐膼喊澡F頭要霸占年輕貌美的黔英姑娘(楊小君飾)，精武路見不平，拔刀相助，救下了黔英。志仁為了珍寶的安全，勸精武少惹事非。鐵頭不甘心受辱，糾集占山為王的高原大煞、蛇山老巫等人欲奪珍寶，搏斗中精武高超的武藝和正直俠義使黔英產(chǎn)生了愛慕之情，并決定和志仁等同行。志仁一行來到滇南某鎮(zhèn)，鏢局頭楊威請(qǐng)來各路武林高手與精武以武會(huì)友，又陰險(xiǎn)的在志仁要走的路上設(shè)下圈套。志仁等在路上遭到埋伏，一場(chǎng)血肉搏斗之后，精武被毒箭射中，志仁被抓走，土匪翻遍行李卻沒有找到珍寶。精武被救后執(zhí)意下山搭救志仁。 一場(chǎng)殊死的決戰(zhàn)展開，精武先后殺死了鐵頭、老巫和楊，突然黔英和大批清兵出現(xiàn)在面前，原來黔英正是清府派來的鷹犬，她有精武大無畏的精神感染下，良心發(fā)現(xiàn)，將放行令牌交給了精武。志仁和精武帶著珍寶繼續(xù)前行，黔英目送他們遠(yuǎn)去。