未老先衰恐怕不是互聯網平臺想看到一個狀態(tài)。

文｜鄭亦久

陌陌又改名了，只不過這一次是公司的中文名稱。而這已經是一個月內，陌陌繼換掉英文名和美股交易代碼后的第二次改名行動。

8月26日，Hello Group Inc.(MOMO.US)宣布啟用新的中文名稱“摯文集團”。而在8月3日，陌陌公司CEO王力在內部信中宣布公司法定名稱從“Momo Inc.”更改為“Hello Group Inc.”。

改名的同時，陌陌也發(fā)布了其第二季度財報。財報顯示，二季度凈收入同比下降5.1%至人民幣36.71億元。按照美國通用會計準則（GAAP）計量，摯文二季度凈利潤為4.64億元，去年同期為4.56億，同比增加1.8%。不按照美國通用會計準則（Non-GAAP）計量，歸屬于母公司的凈利潤為5.51億元，去年同期為6.7億元，同比下滑17.8%。

兩次改名之間，恰好是陌陌成立十周年。盡管十年來，陌陌始終處于陌生人社交賽道的領跑位置，但不論如何嘗試轉型，都依然無法擺脫“約炮神器”等標簽，而像Soul這些更新潮的同類產品不斷涌現時，誕生十年的陌陌又老態(tài)盡顯，失去了任何活力也很難吸引到年輕用戶。對陌陌來說，轉型之路其實早已開始，但換個“馬甲”似乎很難提供太大幫助。

01

連續(xù)盈利背后，

是止不住的付費用戶流失

營收之外，對于這類社交媒體平臺，更重要其實還是用戶規(guī)模。在第二季度用戶增長方面，陌陌的二季度活躍用戶出現了增長。根據財報，截至2021年6月，陌陌主App月度活躍用戶為1.156億，去年同期活躍用戶為1.115億，創(chuàng)歷史新高。

雖然活躍用戶增加以及凈利潤出現了小幅增長，但是陌陌的付費用戶已經連續(xù)四季度下滑。2021年第二季度，直播服務與增值服務付費用戶去重后總數達1240萬，去年同期為1280萬。此外，2021年第一季度陌陌付費用戶為1260萬，環(huán)比也在下滑。探探用戶方面，二季度探探付費用戶310萬，去年同期為390萬。

陌陌CEO王力在財報中表示，陌陌主App作為社交平臺的基本面在持續(xù)增強，營收表現和收入結構也在穩(wěn)步推進。

陌陌CEO王力

運營成本上，2021年第二季度陌陌的成本和支出為30.8億元，比去年同期的31.5億元減少2.3%。主要是由于以股票為基礎的薪酬費用減少，與基礎設施相關的支出減少，以及支付渠道傭金減少等因素。

2021年第二季度直播服務營收21.01億元，同比下滑19.3%。陌陌表示，這一收入下滑是因為陌陌主App直播業(yè)務中進行了結構性改革以重振長尾內容生態(tài)。陌陌同時表示，探探直播服務營收的增長部分抵消了來自上述因素的壓力，2021年第二季度探探直播服務營收為2.16億元。

2021年第二季度，移動營銷營收為5160萬元，同比增長35.9%，陌陌表示這一業(yè)務收入下降主要是由于品牌營銷需求增加。換句話說，活躍用戶的拉新主要還是依靠高營銷投入實現的，然而想要進一步轉化為付費用戶，靠平臺燒錢其實很難有什么效果。

第二季度，陌陌的增值業(yè)務（包括虛擬禮物服務以及會員訂閱服務）營收達到15.07億元，同比增長25.2％。增值服務營收包括虛擬禮物服務營收以及會員訂閱服務營收。

從第二季度的財報不難看出，陌陌的營收核心業(yè)務直播業(yè)務與增值業(yè)務在收入上的差距進一步縮小，營收結構正在逐步變化，但這種變化其實并不意味著轉型，更像是拆東墻補西墻。

陌陌2021年Q2財報

在去年上任之際，王力曾表示，針對業(yè)務結構問題，未來會“加強陌陌和探探的統(tǒng)籌來確保競爭優(yōu)勢的延續(xù)?！卑瑫T訂閱以及虛擬禮物服務的增值服務營收持續(xù)增長，意味著提高社交App用戶體驗對陌陌而言是保持優(yōu)勢的方法。

從賬面上看，探探的商業(yè)化速度的確有了提升，凈虧損從去年同期的1.24億收窄到4090萬，似乎離收支平衡甚至盈利不遠了。但從總收入來看，探探的凈收入從去年同期的5.17億下降至5.13億，下降4%。而這背后其實也是由于付費用戶減少導致的。第二季度付費用戶僅為310萬，比去年同期的390萬下降了25.8%。

可以說探探幾乎還沒開始掙錢，就已經提前步上了陌陌的后塵，未老先衰恐怕是當下這個時刻，作為互聯網平臺最不想看到的一種狀態(tài)。

02

社交到直播再到泛娛樂，

陌陌需要轉型而不是改名

在過去幾年突然切入直播領域后，陌陌事實上是難得享受到了直播打賞業(yè)務先發(fā)優(yōu)勢的公司之一，連續(xù)20多個季度盈利的紀錄其實也是從那個時候開始算起的。然而如今的直播業(yè)務早已不是一片藍海，各家都處于刺刀見紅血拼的時代，并且由于大環(huán)境的不景氣，相關業(yè)務從去年開始都有所下滑。

如今陌陌在直播業(yè)務上幾乎沒有什么優(yōu)勢可言，除了主打游戲直播的虎牙、斗魚，TME、B站和快手等秀場直播平臺其實都各自具有不同的流量優(yōu)勢。

為了緩解競爭焦慮與用戶增長問題，陌陌不斷推出新應用，并且試圖擴大市場。王力去年表示，陌陌內部已經養(yǎng)育了一些新產品，探探也孵化了不少新產品。ZAO、對眼、MEET、對對、芒西，再到新CEO王力親自力推的咔咔，這些新產品最大的共同點便是雷聲大雨點小，除了推出之際能夠出現在新聞稿里，很快便消失了。

圖源：網絡

對于陌陌或者探探這些陌生人社交軟件來說，通過一些人性最原始的驅動力來吸引用戶從來都不是一件難事，但是這類虛擬社交終歸是要落實到現實中的，而一旦跨入這一步，那就不再是陌生人了，還留著陌生人社交軟件干嘛呢。

對這一點，王力上任初期接受《晚點Post》采訪時也意識到了，社交分三個環(huán)節(jié)：發(fā)現關系、構建關系、維系關系。他表示，陌陌是發(fā)現關系的產品，探探是偏構建關系的產品，但目前陌陌缺乏維系關系的產品，也就是說用戶通過陌陌、探探一加上微信，流量的漏斗就斷了，沒能形成一個循環(huán)，“所以從戰(zhàn)略上，我們也必然要做一個通訊的產品，最終兜底”。

但想做即時通訊的公司在全中國又豈止陌陌一家，即便是資源雄厚如阿里、字節(jié)最后都沒做成這件事。倒不是說微信的產品體驗有多不可戰(zhàn)勝，但最簡單的問題便是，社交通訊既有高使用頻率同時又有極高的遷移成本，從QQ過渡到微信很自然，那是其底層社交網絡本身是相通的，然而對于其他任何一家后來者來說，這種便利性都不存在。最后這又成為了陌陌必須做但事實上完全做不到的主要障礙。

從投資方向上看，陌陌這兩年陌陌還通過投資的方式參與到了一些手游、活動運營、影視、二次元社交等項目中，不過似乎除了持續(xù)冠名的平遙電影節(jié)有一些出圈聲量之外，陌陌的泛娛樂拓展之路依然前途未卜。

不過作為陌生人社交的后起之秀Soul大膽打起“社交元宇宙”的大旗之后，陌陌這一老牌玩家似乎也不甘寂寞。

Soul App

此前王力在接受媒體采訪時就表示，未來隨著虛擬現實的進一步發(fā)展，VR/AR硬件的不斷成熟向家用普及以及人機交互模式的變化，必然會出現新的機會，也就是一種直接將人背后的生活串聯起來的方式，而這就意味著公司的業(yè)務邏輯也會伴隨著調整，同時需要積極地在硬件領域進行探索和布局。

而公司改名之后，陌陌的公司愿景也從“希望人們通過移動互聯網，發(fā)現身邊的美好與新奇，讓人們連接原本該連接的人”改為了“連接人，連接生活”，這些細節(jié)似乎都暗示著陌陌也對元宇宙有一些更加迫切的想法。

只不過在之前我們已經分析過陌生人社交與元宇宙之間隔著的“大山”遠不止一座，就算是大廠也需要解決很多底層問題。而對陌陌來說，改名或許更像是一種擺脫陌生人社交長期被污名化的第一步，但如果想要拯救長期低迷不振的股價以及不斷流失的付費用戶，講出新故事是必須的，只不過泛娛樂和元宇宙似乎都有些超出其能力所及了。